Estoque de crédito no Brasil sobe 0,6% em março e consignado privado tem salto

Reuters - O estoque total de crédito no Brasil subiu 0,6% em março sobre o mês anterior e atingiu R$6,484 trilhões, divulgou o Banco Central nesta quarta-feira, mostrando também forte aceleração nas concessões de empréstimos consignados a trabalhadores privados após lançamento de programa do governo para estimular essa modalidade.

Em meio ao choque promovido na política monetária pelo BC para controlar a inflação, as taxas médias de juros cobradas pelas instituições financeiras subiram 0,5 ponto percentual para os recursos livres, nos quais as condições dos empréstimos são livremente negociadas entre bancos e tomadores, e avançaram 1,7 ponto no crédito direcionado, que atende a parâmetros estabelecidos pelo governo.

Apesar do avanço no estoque de crédito no mês, dados acumulados mostram uma desaceleração no ritmo de alta em meio ao ciclo de aperto monetário. Em 12 meses, o crescimento do estoque arrefeceu de 11,3% em março de 2024 para 9,9% no mês ado.

"Você pode discutir a velocidade dessa redução, mas ela tem acontecido", disse o chefe do departamento de estatísticas do BC, Fernando Rocha.

Ele acrescentou que no caso das novas concessões de empréstimos, a autoridade monetária detectou um recuo de 0,8% em março quando são retirados efeitos sazonais.

Em março, a inadimplência no segmento de recursos livres ficou estável em 4,4% e o spread bancário -- diferença entre o custo de captação pelos bancos e a taxa final ao tomador -- no mesmo segmento subiu de 29,5 pontos percentuais para 29,8 pontos.

No mês, as concessões de financiamentos com recursos livres subiram 3,5% em relação ao mês anterior. Para as operações com recursos direcionados houve recuo de 4,4% no período.

Consignado - Captando os primeiros 15 dias de operação do programa do governo de estímulo ao crédito consignado a trabalhadores privados, os dados do BC mostram que as concessões de empréstimos nessa modalidade saltaram 32,8% em março na comparação com fevereiro, a R$2,1 bilhões.

O ministro do Trabalho e Emprego, Luiz Marinho, afirmou nesta quarta-feira que o novo programa de crédito consignado privado já concedeu R$8,9 bilhões em empréstimos. O dado é maior porque inclui o mês de abril, enquanto o número do BC se refere apenas a março.

Embora essa linha tenha juros mais baixos do que outras modalidades, como o rotativo do cartão de crédito, a taxa média cobrada desses trabalhadores subiu de 40,9% ao ano em fevereiro para 43,0% no mês ado.

Enquanto o BC emite alertas sobre a necessidade de desacelerar a atividade para arrefecer a inflação, mencionando o resfriamento do crédito como um canal relevante para a transmissão aos preços, o governo tem argumentado que o novo consignado privado não busca estimular mais empréstimos, mas proporcionar uma redução de custo aos trabalhadores já endividados.